PENGARUH RISIKO PASAR, NILAI TUKAR DAN VOLUME PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR PADA INDEKS LQ45 PERIODE 2021-2023

Ni Putu Sukmayani; Agus Wahyudi Salasa Gama; Ni Putu Yeni Astiti

doi:10.30388/emas.v6i2.11335

Authors

Ni Putu Sukmayani Universitas Mahasaraswati Denpasar
Agus Wahyudi Salasa Gama Universitas Mahasaraswati Denpasar
Ni Putu Yeni Astiti Universitas Mahasaraswati Denpasar

DOI:

https://doi.org/10.30388/emas.v6i2.11335

Keywords:

return saham, risiko pasar, nilai tukar, volume perdagangan

Abstract

Return merupakan imbalan atau keuntungan yang dapat diraih oleh investor. Investor berinvestasi dengan membeli saham dan harus bergantung pada segala risiko dan ketidakpastian karena semakin tinggi keuntungan yang diharapkan semakin tinggi pula risikonya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Pengaruh Risiko Pasar, Nilai Tukar dan Volume Perdagangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Pada Indeks LQ45 Periode 2021-2023. Populasi dalam penelitian ini yaitu berjumlah 45 perusahaan yang terdaftar dalam LQ45 periode 2021-2023. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 29 perusahan yang ditentukan berdasarkan metode purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukan bahwa Risiko Pasar dan Volume Perdagangan memberikan pengaruh positif terhadap Return Saham, sedangkan Nilai Tukar tidak memberikan pengaruh terhadap Return Saham.

References

Alfira, N., Fasa, M. I., & Suharto, S. (2021). Pengaruh Covid-19 terhadap indeks harga saham gabungan (IHSG) dan nilai tukar rupiah. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 3(3), 313-323.

Ernayani, R., Asnawi, M. I., Lumentah, N. R., Moridu, I., Lestari, W., Balikpapan, U., ... & Muhammadiyah Luwuk, U. (2023). Literature review: Prospects of increasing interest rates on firm value and stock returns. Literature Review: Prospek Peningkatan Suku Bunga Terhadap Nilai Perusahaan dan Return Saham.

Fauzan, M., Susyanti, J., & Abs, M. K. (2022). Pengaruh risiko pasar, nilai tukar, suku bunga, dan volume perdagangan terhadap return saham pada masa Covid-19 (Studi kasus pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45). E-Jurnal Riset Manajemen, 11(05), 131–142.

Hastuti, R., Irawan, I., & Hukom, A. (2023). Pengaruh inflasi, nilai tukar, suku bunga, dan produk domestik bruto terhadap return saham pada perusahaan manufaktur. Studi Ekonomi dan Kebijakan Publik, 2(1), 21–36.

Jelanti, D., & Fitriyah. (2022). The effect of company size, stock return, and trading volume on the bid-ask spread of stocks on LQ45 companies listed on the IDX (2016-2020). Journal of Management, Accounting, General Finance, and International Economic Issues (Marginal), 2(1).

Laulita, Buntu Nasar, & Yanni. (2022). Pengaruh return on asset (ROA), return on equity (ROE), debt to equity ratio (DER), earning per share (EPS), dan net profit margin (NPM) terhadap return saham pada perusahaan yang terdaftar di indeks LQ45. Journal of Management, 5(1), 232–244.

Mardyanti, B. D., & Poerwati, R. T. (2022). Pengaruh volume perdagangan, kurs, dan risiko pasar terhadap return saham pada perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 13.

Mourine, A., & Septina, F. (2023). Pengaruh inflasi, tingkat suku bunga, nilai tukar, dan struktur modal terhadap return saham perusahaan sektor farmasi. Jurnal Manajemen, 21(1).

Niawaradila, B., Wiyono, G., & Maulida, A. 2021. Pengaruh Frekuensi Perdagangan, Volume Perdagangan, Dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2016-2019. Ecobisma (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 8(1), 122–138.

Nugraha, N. M., Novan, D., & Nugraha, S. (2021). The influence of stock prices and trading volume on abnormal return of LQ45 shares pre and post 2019 election.

Pandaya, P., Julianti, P. D., & Suprapta, I. (2020). Pengaruh Faktor Fundamental Terhadap Return Saham. Jurnal Akuntansi, 9(2), 233–243.

Pasole, I. S., Amtiran, P. Y., Makatita, R. F., & Foenay, C. C. (2023). Pengaruh suku bunga, risiko pasar, dan risiko politik terhadap return saham.

Permaysinta, E., & Sawitri, A. P. (2021). Pengaruh inflasi, suku bunga, dan nilai tukar rupiah terhadap return saham. Jurnal Neraca: Jurnal Pendidikan dan Ilmu Ekonomi Akuntansi, 5(1), 41.

Rana Sausan, F., Korawijayanti, L., & Ciptaningtias, A. F. (2020). The effect of return on asset (ROA), debt to equity ratio (DER), earning per share (EPS), total asset turnover (TATO), and exchange rate on stock return of property and real estate companies at Indonesia Stock Exchange period 2012-2017. Ilomata International Journal of Tax & Accounting, 1(2), 103–114.

Ratnasari, D., Wahyuni, I., & Subaida, I. (2022). Pengaruh volume perdagangan saham terhadap return saham dengan harga saham sebagai variabel intervening pada perusahaan transportasi yang terdaftar di BEI tahun 2017-2020.

Rohman, A. (2021). Analisis faktor-faktor yang memengaruhi return saham di Indonesia (Kajian pustaka manajemen keuangan). Jurnal Manajemen Keuangan, 2(2).

Septariani, D. (2020). Pengaruh nilai tukar rupiah terhadap return saham perusahaan Indofarma Tbk periode 2014-2018. Sosio E-Kons, 12(3), 221.

Shia, G. C. Y., Dananjaya, Y., & Susilawati, C. E. (2021). The effect of return on equity, dividend yield, price earning ratio, earning per share, and firm size on stock return on LQ45 shares in Indonesia Stock Exchange. International Journal of Research Publications, 69(1).

Tanjaya, N. T., & Suhendah, R. (2023). The impact of Covid-19, market capitalization, stock trading volume, and large-scale social restrictions on stock returns. International Journal of Application on Economics and Business (IJAEB), 1(2).

Wahyuni, S., Albra, W., Marzuki, M. M., & Nurlela, N. N. (2023). Pengaruh Suku Bunga, Kurs dan Inflasi Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45. Jurnal Visioner & Strategis, 12(2), 63-68.

Widajatun, V. W., Effendi, K. A., & Padmanegara, O. H. (2024). Pengaruh inflasi dan nilai tukar terhadap indeks saham syariah (JII) pada pasar modal Indonesia. Jesya (Jurnal Ekonomi dan Ekonomi Syariah), 7(1), 184-191.

Widyatmoko, M. K. (2021). Pengaruh Pengumuman Right Issue Pada Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham. Jurnal Ilmu Manajemen, 6, 218–231.