Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas, Aktivitas, Leverage, dan Free Cash Flow terhadap Manajemen Laba Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2023

Authors

  • Ni Kadek Monik Arjani Universitas Mahasaraswati Denpasar
  • Ni Wayan Rustiarini Universitas Mahasaraswati Denpasar
  • Ni Luh Putu Widhiastuti Universitas Mahasaraswati Denpasar

Keywords:

Liquidity, Profitability, Activity, Leverage, Free Cash Flow, Earnings Management

Abstract

Managers have responsibilities assigned by the company’s owners to optimize the performance of the entity’s resources. However, on the other hand, managers also have personal interests in improving their own welfare. This divergence of interests between the entity and the managers can lead to conflicts, which in turn may open up opportunities for earnings management practices. This study aims to empirically examine the effect of liquidity, profitability, activity, leverage, and free cash flow on earnings management practices in banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the period from 2019 to 2023. The sample consists of 43 banking companies selected using a purposive sampling method, which involves selecting samples based on specific criteria. Data analysis was conducted using multiple linear regression. The findings of this study indicate that profitability, activity, and free cash flow have a positive and significant effect on earnings management. Meanwhile, liquidity and leverage do not show a significant effect. Future research is recommended to increase the number of samples, use a longer research period, and consider other variables such as company size, corporate governance, and audit quality.

 

References

Adyastuti, N. A., & Khafid, M. (2022). Pengaruh ukuran perusahaan, Leverage dan profitabilitas terhadap manajemen laba dengan kompensasi bonus sebagai variabel moderating. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(2), 2071–2084.

Anisya, R., Yentifa, A., & Rosalina, E. (2023). Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Terhadap Manajemen Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Food and Beverage Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2017-2021). Akuntansi Dan Manajemen, 18(2), 29–41.

Astriah, S. W., Akhbar, R. T., Apriyanti, E., & Tullah, D. S. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas dan leverage terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi, 10(2), 387–401.

Azizah, V. N., & Asrori, A. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Likuiditas terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderating. Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(1), 1029–1042.

Badri, B., & Nuryani, A. (2024). Dampak Rasio Hutang dan Perputaran Modal Kerja terhadap Harga Saham PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk Periode 2014-2023. Jurnal Manajemen Dan Bisnis (JMB), 5(2).

Bahri, S., & Arrosyid, Y. P. (2021). Struktur Kepemilikan, Good Corporate Governance, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. RISTANSI: Riset Akuntansi, 2(1), 59–77.

Budanti, N. P. L., & Rustiarini, N. W. (2024). Implementation of the CSR program based on tri hita karana. Equilibrium: Jurnal Ilmiah Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 13(1), 274–283. https://doi.org/10.35906/equili.v13i1.1961

Budiman, S. H., Randa, F., & Tongli, B. (2021). Pengaruh struktur kepemilikan asing dan kualitas audit terhadap nilai perusahaan dengan manajemen laba sebagai mediasi. Jurnal Riset Akuntansi Aksioma, 20(1), 46–70.

Christian, P.P.J., & Wuri, H. (2023). PENGARUH PROFITABILITAS, LEVERAGE DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PRAKTIK MANAJEMEN LABA (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2020 - 2022). Universitas Gaja Mada.

Dewi, S. P., Susanti, M., & Sufiyati, S. (2023). Dampak Tanggungjawab Sosial dan Ukuran Perusahaan Pada Kinerja Perusahaan dengan Mediasi Manajemen Laba. Jurnal Bina Akuntansi, 10(2), 557–579.

Dharmaputra, I. G. N. A., Rustiarini, N. W., & Dewi, N. P. S. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Likuiditas, Dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. KARMA (Karya Riset Mahasiswa Akuntansi), 2(1), 2141–2149.

Fandriani, V., & Tunjung, H. (2019). Pengaruh Surplus Arus Kas Bebas, Ukuran Perusahaan, Leverage Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 7(4), 505–514.

Febria, D. (2020). Pengaruh leverage, profitabilitas dan kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba. SEIKO: Journal of Management & Business, 3(2), 65–77.

Fitri, N. L., Pangaribuan, D., & Yuniati, T. (2024). Pengaruh Free Cash Flow, Investment Opportunity Set, dan Struktur Modal terhadap Kebijakan Dividen pada Perusahaan Food and Beverage. SENTRI: Jurnal Riset Ilmiah, 3(2), 740–760.

Ghozali. (2021). Sampel Penelitian. Repository STIE Indonesia, 23–32.

Hamzah, A. P. S., Saadah, S., & Mustika, J. (2022). Free Cash Flow dan Asimetri Informasi Terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Pertambangan yang Telah Terdaftar di BEI Periode 2015-2020. Jurnal Akuntansi, Auditing Dan Keuangan Syariah, 1(1).

Handayani. (2020). Bab Iii Metode Penelitian. Suparyanto Dan Rosad (2015, 5(3), 248–253.

Hardiyanti, W. (2022). Pengaruh likuiditas, profitabilitas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 4(Spesial Issue 6), 2152–2165.

Hermaya Ompusunggu, S. E., Ak, M., & Wage, M. S. (2021). Manajemen keuangan. CV Batam Publisher.

Hutagalung, A. B., Gultom, R., & Napitupulu, J. (2023). Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Sektor Properti dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021. Jurnal Ilmiah METHONOMI, 9(2), 111–136.

Indahsari, F. N., & Prabowo, T. J. W. (2021). Pengaruh kinerja keuangan terhadap manajemen laba perbandingan perusahaan yang terkoneksi dan tidak terkoneksi politik. Diponegoro Journal Of Accounting, 10(1).

Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan (Kedua bela). PT Raja Grafindo Persada.

Laksono, B. S., & Rahayu, Y. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Keputusan Investasi, dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 10(1). https://doi.org/10.59407/jmie.v1i3.693

Liliany, L., & Arisman, A. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Manajerial, Dan Financial Distress Terhadap Integritas Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2017-2019). Publikasi Riset Mahasiswa Akuntansi, 2(2), 121–134. https://doi.org/10.35957/prima.v2i2.926

Mahmudah, M. L. T., & Mildawati, T. (2021). Pengaruh Rasio Keuangan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property And Real Estate. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 10(2).

Marpaung, O. (2023). Penerapan dan Peran Green Accounting pada Sektor Industri dan Bisnis di Indonesia. Jurnal Kewirausahaan Bukit Pengharapan, 3(1), 52–66.

Mayliana, C., Thamara, R. D. D., & Kusumastuti, R. (2023). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode 2020-2022. Profit: Jurnal Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 2(3), 111–123.

Milena, N. K. A. T., Sugiarta, I. N., & Wahyuni, L. M. (2022). Studi Kasus pada PT Pelabuhan Indonesia ( Persero ) Cabang Benoa Periode 2013-2020 ) Doctoral Dissertation, Politeknik Negeri Bali.

Mulyani, C. (2024). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah (JIMPA), 4(2), 639–656. https://doi.org/10.36908/jimpa.v4i2.433

Natalylova, K. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi TSM, 2(3), 185–198.

Nirawati, L., Samsudin, A., Stifanie, A., Setianingrum, M. D., Syahputra, M. R., Khrisnawati, N. N., & Saputri, Y. A. (2022). Profitabilitas dalam perusahaan. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 5(1), 60–68.

Nisa, A. K. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan Dan Perputaran Total Aktiva Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017).

Paramitha, D. K., & Idayati, F. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 9(2), 1–18.

Permatasari, S., Nurmala, N., & Jusmani, J. (2023). Analisis Karakteristik Komite Audit Dan Kualitas Auditor Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Sub Sektor Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Media Akuntansi (Mediasi), 5(2), 355–366. https://doi.org/10.31851/jmediasi.v5i2.11359

PRAYOGA, N., & WIRJAWAN, R. S. (2021). Pengaruh Corporate Governance, Profitabilitas Dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Non-Keuangan.

Putri, M. (2023). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Manajemen Laba Perusahaan. Jurnal Penelitian Dan Pengkajian Ilmiah Sosial Budaya, 2(1), 14–19.

Rahayu, D. (2023). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance dan Periode Terjadi Covid19 Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perbankan Indonesia. JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 9(3), 762–773.

Rosalita, A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Dan Corporate Governance Terhadap Manajeman Laba Pada Perusahaam Go Public yang Terdaftar Di CGPI Tahun 2011-2017. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 9(3), 42–53.

Rustiarini, N. W., & Novitasari, N. L. G. (2014). Persepsi auditor atas tingkat efektivitas red flags untuk mendeteksi kecurangan. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 5(3), 345–354. https://doi.org/10.18202/jamal.2014.12.5025

Siswanto, E. (2021). Buku Ajar Manajemen Keuangan Dasar. Malang: Universitas Negeri Malang.

Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif,Kualitatif dan R&D. In ke-26.

Tamara, A. N. P., & Kartika, A. (2021). Pengaruh kepemilikan institusional, kepemlikan manajerial, dan komite audit terhadap integritas laporan keuangan. IMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 12(2), 647–656.

Verdiana, E. G., & Hanif, A. (2024). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Likuiditas, Perputaran Total Aktiva Dan Free Cash Flow Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks LQ45 Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Indonesian Journal of Law and Economics Review, 19(2), 10–21070.

Waruwu, R., & Sugeng, A. (2023). Pengaruh Stabilitas Keuangan dan Komite Audit terhadap Kecurangan Laporan Keuangan: Studi Empiris pada Perusahaan Industri Keuangan dan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020–2021. Jurnal Ilmu Manajemen, Ekonomi Dan Kewirausahaan, 3(1), 50–66.

Wati, A. (2023). Perencanaan Pajak, Aset Pajak Tangguhan, Beban Pajak Tangguhan, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Kajian Akuntansi Dan Auditing, 19(2), 121–134.

Wirawan, Y. N. (2023). Pengaruh Effective Tax Rate, Free Cash Flow, Likuiditas, dan Kepemilikan Manajerial terhadap Kebijakan Dividen. Universitas Hayam Wuruk Perbanas Surabaya.

Yudistira, I. B. I., Saitri, P. W., & Rustiarini, N. W. (2025). Pengaruh Manajemen Laba, Good Corporate Governance, dan Corporate Social Responsibility terhadap Tax Avoidance. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (Kharisma), 7(1), 122–141.

Downloads

Published

2026-10-02

Issue

Vol. 8 No. 3 (2026): Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA)

Section

Articles

License

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.