PENGARUH KEBIJAKAN STOCK SPLIT TERHADAP RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM

  • Kadek Wulan Dewi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati Denpasar
  • Ni Made Sunarsih Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati Denpasar
  • Ni Putu Shinta Dewi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati Denpasar
Keywords: stock split, stock return, stock trading volume

Abstract

This study aims to obtain proven explanatory findings on differences in stock returns before and after the stock split, and differences in stock trading volume before and after the stock split policy in companies that do stock split policies on the Indonesia Stock Exchange 2016 period. The samples was carried out by purposive sampling technique. Analysis of data normality tests and different tests of paired t-tests were also carried out. The analytical tool used in this study was Wilcoxon Signed Ranks. The results showed that there were differences in stock returns before and after the stock split policy, and there were no differences in stock trading volume before and after the stock split policy in companies that conducted a stock split policy on the Indonesia Stock Exchange 2016 period.

References

Aryesti, Ni Nengah. (2010). Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Return Saham dan Volume Perdagangan Saham Perusahaan Go Public yang Terdaftar di BEI. Skripsi. Universitas Pendidikan Ganesa. Singaraja.

Brennan dan Copeland. 1998. Akuntansi Intermediate. Penerbit Erlangga, Jakarta.

Darmadji, T., dan Fakhruddin, H.M. (2001). Pasar Modal di Indonesia: Pendekatan Tanya Jawab. Penerbit Salemba Empat, Jakarta.

Dicky, Irmansyah. 2003, Pengaruh Pemecahan Saham Terhadap Perubahan Harga Saham di BEI. Skripsi. Universitas Diponegoro. Semarang

Darwanto. (2008). Signalling Theory Dalam Pasar Modal . PMII Komfeis, 14 Agustus 2008.

Downes, John dan Elliot, Goodman, Jordan. 2001. Kamus Istilah Keuangan dan Investasi: Jakarta: PT Elex Media Komputindo.

Fatmawati, Sri dan Asri, Marwan. (2002). Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Saham di BEI. Skripsi. Universitas Diponegoro.

Ghozali, Imam (2016). Statistik Nonparametrik dan Aplikasi dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang

Hari, Yulia. 2008. “Analisis Perbedaan Kinerja Keuangan Perusahaan Sebelum dan Sesudah Stock Split. Skripsi. Unversitas Semarang.

Hasyim, H.M. (2009). Penelitian Tentang Pengaruh Stock Split (Pemecahan Saham) Terhadap Likuiditas, Harga Saham. Skripsi. Universitas Gajah Mada. Yogyakarta.

Husnan, S. (2001). Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Edisi Ketiga. Unit Penerbit dan Percetakan AMPYKPN Yogyakarta, Yogyakarta.

Harsoni. 2004. Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Perdagangan Saham dan Pendapatan Saham. Skripsi. Universitas Gajah Mada Yogyakarta.

Hartono Mustakini, Jogiyanto (2008). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kelima, BPFE Yogyakarta,Yogyakarta.

Ikatan Akuntan Indonesia. (2007). Standar Akuntansi Keuangan: Per 1 September 2007. Penerbit Salemba Empat, Jakarta.

Indonesia Stock Exchange. (2008). Buku Panduan Indeks Harga Saham Bursa efek Indonesia. Desember 2008.

Irmasyah, D. (2003). Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Perubahan Harga Pasar Saham di Bursa Efek Jakarta. Skripsi. Universitas Semarang.

Indarti, Iin dan Purba, Desti Mulyani BR. “Analisis Perbandingan Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split”. Jurnal. STIE Widya Manggala. Semarang.

Krisna, Aghastia. 2000. “Pengaruh Kebijakan Stock Split terhadap Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham Perusahaan yang terdaftar di BEI”. Skripsi. Universitas Semarang

Lukman. (2008). Analisis Rekasi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Stock Split yang Ditunjukkan oleh Abnormal Return dan Trading Volume Activity. 21 September 2008

Lestari, Slamet dan Sudaryono, Eko Arif. (2008). Analisis Likuiditas Saham Pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia dengan Memperhatikan Pertumbuhan dan Ukuran Perusahaan. Skripsi. Universitas Diponegoro. Semarang.

Muniro, Jumrotul. (2011). Pengaruh Pengumuman Stock Split Terhadap Return Saham dan Volume Perdagangan Perusahaan Manufaktur di BEI. Skripsi. Universitas Indonesia.

Marwata, (2001). Kinerja Kuangan, Harga Saham, dan Pemecahan Saham, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Volume 4, No.2.

Mahirun. (2004). Pengaruh Abnormal Return Saham Perusahaan yang Melakukan Stock Split. Sktipsi. Universitas Negeri Jakarta.

Nurfitri Dina Justifyani S dan Tjun Tjun Lauw. (2009). Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham Perusahaan Go Public yang Terdaftar dalam BEI. Skripsi . Universitas Indonesia.

Rusiati, Ellen dan Farida, Esti Nur. (2010). Pengaruh Pemecahan Saham Terhadap Likuiditas dan Return Saham. Skripsi. Universitas Udayana.

Retno. (2006). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham di BEI. Skrpsi.Universitas Negeri Jakarta.

Sutrisno, W., Yuniartha, F., dan Susilowati, S. (2000). Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas dan Return Saham di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 2 (2), hal 1-13, September 2000

Sugiyono.(2016). Metodologi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung; CV Alfabeta.

Sriwidharmanely. (2006). Kinerja Keuangan, Kinerja Saham dan Stock Split “Suatu Pendekatan Matched Paired”. Jurnal Aset Vol.8, No. 1 Hal, 25-44, STIE Widya Manggala. Semarang.

Tandeilin, E. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Edisi Kesatu. BPFE, Yogyakarta.

Vovi, Ni Luh. (2015). Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham Perusahaan Go Public yang Terdaftar dalam BEI. Skripsi. Universitas Mahasaraswati Denpasar.

Wild, J. J., Halsey, R., dan Subramanyam. (2008). Analisis Laporan Keuangan. Edisi Kedelapan. Penerbit Salemba Empat, Jakarta.

Wijaya, Hendra. (2009). Analisis Perbandingan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham. Skripsi. Universitas Warmadewa.

www.idx.co.id : Situs PT. Bursa Efek Indonesia.

www.yahoofinance.com.